2021年以來，我國統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展，經(jīng)濟保持穩(wěn)步恢復(fù)，發(fā)展質(zhì)量進(jìn)一步提高。在良好的宏觀經(jīng)濟條件下，機床工具行業(yè)延續(xù)2020年下半年以來恢復(fù)性增長態(tài)勢，市場需求持續(xù)改善，進(jìn)出口大幅度增長，機床工具行業(yè)運行持續(xù)保持向好趨勢。

　　一、行業(yè)運行基本情況

　　根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，以及協(xié)會企業(yè)調(diào)研情況和部分分會提供的資料，對機床工具行業(yè)2021年前10個月運行情況概要分析如下。

　　2021年1-10月，行業(yè)整體運行仍保持平穩(wěn)增長，受上年基數(shù)因素影響，各項主要指標(biāo)同比增速繼續(xù)逐月回落，但同比增幅仍然較高。

　　1.營業(yè)收入普遍大幅提升

　　2021年1-10月，重點聯(lián)系企業(yè)營業(yè)收入同比增長31.6%，增幅較1-9月回落2.7個百分點。各分行業(yè)營業(yè)收入同比均有較大幅度增長。其中，金屬切削機床同比增長35.3%，金屬成形機床同比增長21.5%，工量具同比增長17.7%，磨料磨具同比增長33.6%，滾動功能部件的增幅最大，為79.9%。

　　圖1是2021年1-9月與2020年、2019年重點聯(lián)系企業(yè)累計營業(yè)收入同比增速的對比。

圖1 重點聯(lián)系企業(yè)營業(yè)收入同比增速情況

　　2.各分行業(yè)全面實現(xiàn)盈利

　　2021年1-10月，重點聯(lián)系企業(yè)實現(xiàn)利潤總額同比顯著增長，且所有分行業(yè)全部實現(xiàn)盈利。機床行業(yè)長期以來虧損或利潤微薄的情況有所改善。

　　3.訂單同比增幅較高

　　2021年1-10月，重點聯(lián)系企業(yè)金屬加工機床新增訂單同比增長29.4%。截至10月底，在手訂單同比增長22.4%。其中，金屬切削機床新增訂單同比增長28.9%，在手訂單同比增長12.8%;金屬成形機床新增訂單同比增長30.7%，在手訂單同比增長48.6%。金屬成形機床在手訂單同比增速突出，為下階段穩(wěn)定運行打下了很好基礎(chǔ)。

　　4.機床產(chǎn)量明顯增長，成品庫存有降有升

　　據(jù)國統(tǒng)局公布數(shù)據(jù)，2021年1-10月，金屬切削機床產(chǎn)量49.2萬臺，同比增長31.9%;金屬成形機床產(chǎn)量17.4萬臺，同比增長6.1%。

　　圖2、圖3分別是2021年1-9月與2020年、2019年金屬切削機床產(chǎn)量和金屬成形機床產(chǎn)量同比增速的對比。

圖2 金屬切削機床產(chǎn)量同比增速情況

圖3 金屬成形機床產(chǎn)量同比增速情況

　　協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年1-10月，金屬切削機床產(chǎn)量同比增長27.4%,產(chǎn)值同比增長37.7%;金屬成形機床產(chǎn)量同比增長23.0%，產(chǎn)值同比增長27.0%。以上各項產(chǎn)值增速明顯高于對應(yīng)產(chǎn)量增速，表明單臺機床價值有所提高。

　　2021年1-10月，重點聯(lián)系企業(yè)存貨同比增長11.6%。其中，原材料同比增長19.0%，產(chǎn)成品同比增長2.1%。金屬加工機床產(chǎn)成品存貨同比增長6.7%。其中，金屬切削機床同比增長7.3%，金屬成形機床同比增長3.3%。

　　二、進(jìn)出口情況

　　根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2021年1-10月機床工具進(jìn)出口總體延續(xù)上半年良好勢頭，繼續(xù)快速增長。進(jìn)出口總額269.5億美元，同比增長32.2%。2021年1-10月機床工具進(jìn)出口保持了自2019年6月以來的順差態(tài)勢，順差為39.0億美元。

　　進(jìn)口方面，2021年1-10月總體呈現(xiàn)明顯增長的態(tài)勢。機床工具商品進(jìn)口115.2億美元，同比增長23.1%。其中：金屬加工機床進(jìn)口額62.0億美元，同比增長27.1%(其中，金屬切削機床進(jìn)口額51.8億美元，同比增長29.1%;金屬成形機床進(jìn)口額10.2億美元，同比增長18.2%)。切削刀具進(jìn)口額13.9億美元，同比增長16.7%。磨料磨具進(jìn)口額6.3億美元，同比增長26.8%。

　　金屬加工機床進(jìn)口額排前五位的是：加工中心22.6億美元，占比36.5%;特種加工機床10.4億美元，占比16.7%;磨床7.4億美元，占比11.9%;車床4.9億美元，占比7.9%;鍛造或沖壓機床2.5億美元，占比4.0%。

　　2021年1-10月進(jìn)口來源居前三位的分別是：日本37.8億美元，同比增長34.1%;德國24.4億美元，同比增長12.5%;中國臺灣15.6億美元，同比增長34.4%。

　　各商品類別的累計進(jìn)口情況見圖4。

圖4 2021年1-10月中國機床行業(yè)分類別進(jìn)口情況

　　出口方面，2021年1-10月繼續(xù)保持大幅增長的趨勢。機床工具商品出口154.3億美元，同比增長39.8%。其中，金屬加工機床出口額42.4億美元，同比增長33.9%(其中，金屬切削機床出口額32.3億美元，同比增長33.9%;金屬成形機床出口額13.1億美元，同比增長33.8%)。切削刀具出口額31.1億美元，同比增長36.4%。磨料磨具出口額33.0億美元，同比增長63.2%。

　　金屬加工機床出口額排前五位的是：特種加工機床13.3億美元，占比31.4%;車床4.1億美元，占比9.8%;成形折彎機3.3億美元，占比7.8%;其他成形機床2.9億美元，占比6.7%;加工中心2.3億美元，占比5.4%。

　　2021年1-10月份出口去向前三位的分別是：美國19.5億美元，同比增長26.5%;越南11.4億美元，同比增長27.7%;印度10.0億美元，同比增長62.8%。

　　各商品類別的累計出口情況見圖5。

　　圖5 機床工具產(chǎn)品累計出口情況(億美元)

　　三、2021年上半年機床工具行業(yè)上市公司運行情況

　　機床工具行業(yè)上市公司集中了一批行業(yè)優(yōu)質(zhì)和典型企業(yè)。這一企業(yè)群體的運行情況對分析判斷行業(yè)發(fā)展態(tài)勢具有重要意義。

　　我們選取行業(yè)特征比較突出的53家企業(yè)作為行業(yè)上市公司的重點監(jiān)測和分析對象。這53家上市公司中，深交所主板22家，創(chuàng)業(yè)板18家;上交所主板6家，科創(chuàng)板7家。

　　其中，金屬切削機床企業(yè)占30%，金屬成形機床企業(yè)占8%，工量具企業(yè)占13%，磨料磨具企業(yè)占26%，數(shù)控裝置企業(yè)占11%，機床附件和功能部件企業(yè)占8%，木工機械企業(yè)占4%。

　　截至2021年上半年末，重點監(jiān)測的上市公司資產(chǎn)總計2181.2億元，較年初增長8.9%。負(fù)債合計1076.5億元，較年初增長11.2%。資產(chǎn)負(fù)債率為49.4%，較年初增長1個百分點。

　　重點監(jiān)測的上市公司2021年上半年累計實現(xiàn)營業(yè)收入528.1億元，同比增長40.5%。累計實現(xiàn)利潤總額54.3億元，同比增長53.6%。累計實現(xiàn)凈利潤46.4億元，同比增長62.3%。2021年上半年的虧損面為13.2%，同比收窄7.6個百分點。

　　重點監(jiān)測的上市公司2021年上半年營業(yè)收入利潤率為10.3%，同比增長0.9個百分點，同比增長的企業(yè)占64.2%。

　　從以上重點監(jiān)測的上市公司資產(chǎn)、營業(yè)收入和利潤等各項指標(biāo)的數(shù)據(jù)來看，2021年上半年機床工具行業(yè)上市企業(yè)的整體運行情況都較上年同期有大幅提升。但從利潤率和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)的絕對數(shù)據(jù)看，多數(shù)企業(yè)的盈利能力仍然偏弱。

　　四、行業(yè)運行特點

　　1.整個行業(yè)運行情況繼續(xù)保持穩(wěn)定恢復(fù)和增長

　　從上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，機床工具行業(yè)整體和各分行業(yè)2021年前10個月主要指標(biāo)同比都實現(xiàn)了大幅度增長，盈利狀況得到改善。機床工具行業(yè)整體上保持著相對穩(wěn)定的恢復(fù)和增長態(tài)勢。

　　2.機床工具產(chǎn)品進(jìn)出口呈持續(xù)增長態(tài)勢

　　2021年前10個月機床工具產(chǎn)品進(jìn)出口同比大幅增長，出口增速遠(yuǎn)高于進(jìn)口增速，貿(mào)易順差不斷擴大。金屬加工機床進(jìn)出口徹底扭轉(zhuǎn)了前兩年負(fù)增長趨勢。

　　3.金屬加工機床訂單情況可喜

　　2021年1-10月，金屬加工機床訂單保持較大幅度同比增長態(tài)勢。其中金屬成形機床行業(yè)在手訂單同比增速上明顯高于金屬切削機床行業(yè)，預(yù)示該行業(yè)的恢復(fù)和增長有望加快。

　　4.上市公司增長較快，但多數(shù)企業(yè)盈利能力仍然較弱

　　從資產(chǎn)、營業(yè)收入和利潤等各項指標(biāo)的數(shù)據(jù)來看，2021年上半年機床工具行業(yè)上市企業(yè)的整體運行情況都較上年同期有大幅提升。但從利潤率等指標(biāo)看，多數(shù)企業(yè)的盈利能力仍然偏弱。

　　5.行業(yè)運行不利因素有所增加

　　2021年以來，疫情多次大范圍反復(fù)，自然災(zāi)害頻發(fā)，工業(yè)原材料價格上漲，國際物流受限，出口成本上漲等不利因素對機床工具行業(yè)的運行帶來較大沖擊，其中有些因素是三季度后新出現(xiàn)的。同時，在國內(nèi)外疫情影響下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈某些薄弱環(huán)節(jié)制約凸顯。

　　近期拉閘限電和工業(yè)原材料大幅度漲價問題已有所緩解，但對機床工具行業(yè)運行及市場需求的后續(xù)影響仍不容忽視。

　　五、2022年機床工具行業(yè)形勢預(yù)判

　　2021年前10個月機床工具行業(yè)市場需求比較旺盛，行業(yè)運行平穩(wěn)恢復(fù)，穩(wěn)中向好，增長趨勢明顯，不考慮通脹因素，我們預(yù)計2021年全年機床工具行業(yè)營業(yè)收入同比增長將在20%以上。

　　由于2020年疫情引起的基數(shù)效應(yīng)影響，協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)2021年各月累計營業(yè)收入增速逐月降低。月度環(huán)比在上半年始終保持了增長，但7、8兩月的月度環(huán)比曾分別出現(xiàn)了23.2%和9.6%的下降，增勢出現(xiàn)了波動。

　　從宏觀經(jīng)濟環(huán)境看，2021年下半年以來，國內(nèi)外風(fēng)險挑戰(zhàn)增多，全球疫情擴散蔓延，世界經(jīng)濟恢復(fù)勢頭有所放緩，國際大宗商品價格高位運行，國內(nèi)部分地區(qū)受到疫情、汛情的多重沖擊。中國制造業(yè)PMI在連續(xù)18個月位于臨界點之上后，2021年9、10兩月位于收縮區(qū)間，11月重回臨界點之上，為50.1%。2021年前11個月全社會固定資產(chǎn)投資增速為5.2%，其中第二產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速為11.1%，設(shè)備工器具固定資產(chǎn)投資增速為-3.7%，汽車制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速為-3.2%，均為近年來較低水平。同時，近幾個月來機床工具行業(yè)部分用戶領(lǐng)域運行出現(xiàn)波動。

　　2021年中央經(jīng)濟工作會議指出：“我國經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力”，外部環(huán)境“更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定”。穩(wěn)增長將是2022年的突出任務(wù)。要求財政提高支出強度、加快支出進(jìn)度，適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資。會議提出，各地區(qū)各部門要擔(dān)負(fù)起穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟的責(zé)任，各方面要積極推出有利于經(jīng)濟穩(wěn)定的政策，政策發(fā)力適當(dāng)靠前。

　　2022年是“十四五”規(guī)劃實施第二年，并將召開黨的二十大。可以預(yù)期政策層面推動經(jīng)濟增長的力度將超過常年，這也將有力拉動機床工具的市場需求。

　　綜合考慮各種有利與不利因素，預(yù)計2022年我國機床工具行業(yè)將延續(xù)今年的良好運行態(tài)勢，但因2021年基數(shù)較高，2022年全年營業(yè)收入等主要指標(biāo)可能與2021年持平或略有增長。